发挥FTN账户优势 深化期市对外开放

上期能源境外机构客户成功办理NRA期货专户与FTN账户双向划转

期货日报记者昨日从上期所了解到，近日，上期所子公司上期能源境外机构客户摩科瑞能源贸易有限公司、复瑞渤商贸新加坡有限公司，通过中国银行上海分行成功办理了人民币专用期货结算账户（简称NRA期货专户）与同名自由贸易账户（FreeTradeNon-Resident，简称FTN账户）之间人民币资金的双向划转业务。

2018年3月，我国首个对外开放的特定品种原油期货在上期能源成功上市。在中国人民银行上海总部大力支持下，上期能源积极探索通过自由贸易账户为境外参与者提供汇兑便利和多元化金融服务。2021年9月3日，国务院印发《关于推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新的若干措施》，提出加快引入境外交易者参与期货交易，发挥自贸试验区在金融服务等方面的功能，提升大宗商品期货市场对外开放水平，建设以人民币计价、结算的国际大宗商品期货市场。10月25日，上海市金融学会跨境金融服务专业委员会发布《自由贸易账户业务同业操作指引（第二版）》，进一步便利自由贸易账户跨“一线”结算，人民币NRA账户内资金可与同名FTN账户双向互通。

由此，上期能源国际化期货品种的境外参与者可以运用NRA期货专户与同名FTN账户人民币资金的双向互通，通过FTN账户实现汇兑便利，并可享用银行提供的各类金融服务。

具体来看：一是可以通过FTN账户使用境内银行提供的多币种外汇衍生品服务，满足汇率避险需求。二是可以通过FTN账户自主办理货币兑换，降低汇兑成本，并拓展可用外汇币种。境外参与者可以在场内选择人民币作为盈利货币，需要时将人民币资金从NRA期货专户划入其同名FTN账户，按需自主通过银行办理盈收购汇；也可以从境外汇入外汇资金到FTN账户，按需自主结汇后划入人民币NRA期货专户，以人民币形式参与国际化品种期货交易。只要是FTN账户开户银行支持办理汇兑的货币，境外参与者都可以使用，不受限于上期能源接受作为期货保证金的外汇币种。三是可以充分享用自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新政策和境内银行提供的各类金融服务。

中国银行上海市分行大宗商品业务部总经理王谨文表示，国际化期货品种的境外参与者原先只能通过期货公司向银行办理结汇与购汇。现在，上期能源的境外机构参与者可以通过FTN账户实现汇兑便利。除美元、欧元、英镑等9种常用货币外，中国银行FTN账户汇兑服务还可支持韩元、阿联酋迪拉姆、瑞士法郎等20多种货币。同时，中国银行可以通过FTN账户提供远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、货币利率掉期等外汇衍生品服务，综合利用多种保值产品为客户设计风险管理方案，支持客户辨识市场方向，把握交易时机，达到保值避险目标。

目前，上期能源已上市原油、20号胶、低硫燃料油、国际铜期货和原油期权5个国际化品种，投资者结构、境外参与度持续优化，市场功能逐步发挥。上期能源表示，下一步，将充分运用国家给予浦东新区高水平改革开放和推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新的政策优势，为全球产业链企业和专业投资机构参与我国境内期货市场进行风险管理提供更好的服务。