热点品种分析
一、商品指数
基本面概述：中国央行：国务院：完善期货保税交割监管政策，丰富商品期货品种。据中国政府网9月3日消息，国务院发布推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新若干措施。措施明确，强化自贸试验区与期货交易所的合作，从国内市场需求强烈、对外依存度高、国际市场发展相对成熟的商品入手，上市航运期货等交易新品种。对期货交易所在自贸试验区内的保税监管场所开展期货保税交割业务的货物品种及指定交割仓库实行备案制。对参与保税交割的法检商品，入库时集中检验，进出报关时采信第三方机构质量、重量检验结果分批放行。
操作建议：商品指数近震荡了一个多月，今天周五终于突破了，周线看起来很漂亮，像是新篇章的开启。商品指数这个中阳线比较重要，如果下周不把今天、昨天的中阳线吃掉，有可能会迎来多头的解放期，期待普涨的局面。初期建议可先关注轮动上涨的机会，今天化工、油脂和钢材都有不错表现。只要基本面仍然向好的品种，上一轮回调砸出的坑就是多头上行的空间。反之，若把今天大阳线吃了需谨慎，那就可能是假突破。
二、股指期货
基本面概述：上证指数今天收盘报3581.73点，跌幅0.43%；沪深300指数今天收盘报4843.06点，跌幅0.54%；深证成指今天收盘报14179.86点，跌幅0.68%；创业板指数今天收盘报3102.15点，跌幅1.17%；中小板综今天收盘报13523.03点，跌幅0.66%。
操作建议：当前市场比较活跃，大A今日冲高回落，小跌15点。存量资金大换手，引得创业板指数持续走低。新能源走强，其他前期热点回落。大A今日收出的周线依然美丽。如果下周成交量继续持续放大，指数再次刷出新的高点，那么秋季行情将更为明确。
三、原油2110
基本面概述：美国8月ADP数据公布，数据显示，8月美国新增就业人数为37.4万人，大幅不及预期的61.3万人，前值从33万人下修至32.6万人。欧佩克+维持每月增产40万桶/日的时间表。
操作建议：美原油夜盘冲高，有向上试探70关口。国内上海原油也顺势跳空走高，原油冲高之后也把化工的多头氛围点燃了，多头有回归迹象。原油已经提前走强，后面不一定可以持续上涨很长时间，带着缺口不踏实，但是交易热情被点燃了，就可以开始关注其他化工的轮动补涨机会。行情预测：震荡向上。
四、沥青2112
基本面概述：基本面中性，进入9月份后炼厂开工回落，并且处于绝对低位，炼厂库存也出现明显去化，但仍然处于高位，压力很大；油价的回升支撑了沥青价格。
操作建议：油还在偏强状态，沥青跟随反弹，关注原油70美元的强阻力位。
五、棉花2201
基本面概述：基本方面中性，国内新疆和美棉均进入生长关键期，目前气象显示未来天气相对良好，对产量影响较小。需求端下游即将进入旺季，纺企订单量尚可，整体恢复到前年水准。
操作建议：棉花内外盘技术上看都企稳了，再次走强。
六、铁矿2201
基本面概述：铁矿港口累库，供给端的矛盾已经被比较大幅度的缓解，铁矿持续回落，现在铁矿的基本面已经有较大变化，供给矛盾已经被解决。
操作建议：目前的铁矿是基本面最差的黑色品种。不过今天市场的多头氛围恢复，有普涨迹象。铁矿也收小阳线，不过对比其他品种，铁矿表现不算特别强势。短期直接新低的概率在降低，有可能会在市场氛围的带动下转入低位区间震荡走势，是否会形成反弹走势，建议重点赶住800关口，若站上不排除会尝试二次小反弹走势。行情预测：区间震荡。
七、玻璃2201
基本面概述：基本面中性偏空，需求不佳，现货市场出货一般，多数贸易商处于观望阶段，上周全国样本企业总库存2402.72万重箱，环比上涨6.43%。
操作建议：玻璃调整的势头明显在减缓，预计会在2600附近磨底，形成中期底部。
八、螺纹2201
基本面概述：限产文件还在供给端还是受到约束，但下半年经济下行压力大，房地产拿地数据也持续下滑，螺纹基本面是供需两弱，上下空间可能有限。不过今天的多头氛围起来了，交易情绪一旦起来。
操作建议：短期的重心可能会逐步上移。接下来一个重点是对“金九银十”需求旺季的交易。如果需求超预期，不排除螺纹可能会震荡向上试探5500及更高的压力，但旺季需求表现不及预期的话，5500附近就是重压。预测行情：震荡上行。
九、沪铝2110
基本面概述：基本面方面，当前主要的矛盾在于能耗双控以及限电导致的供应缩减，而且各地政策并没有放松，整体供应端减量明显；同时下游也进入消费旺季。
操作建议：沪铝中期行情总体上保持缓慢上升的态势，过程存在反复。
十、沪镍2110
基本面概述：供需利多，新能源动力电池快速发展和不锈钢的高产量是当前需求的发动机，供应端印尼镍矿和俄镍产出均受限，导致全球精炼镍显性库存连续十八周下降。
操作建议：沪镍在这个位置保持洗盘警惕，等回落企稳后低吸。
十一、PTA2201
基本面概述：供需中性稍弱，九十月份上游PX检修较多，供应将缩减，对PTA成本提供支撑；同时加工费处于低位，总体来看，现货价格存在支撑，下跌的空间不大。
操作建议：PTA走势相对偏弱，但还不至于糟糕，跌幅有限。
十二、甲醇2201
基本面概述：基本面中性，传闻陕西内蒙部分产区因能源双控影响将减产，目前并未落地，本周库存出现明显下降，整体上仍然处于回升阶段。
操作建议：甲醇总体上往上走，每一波调整空间都不大，四季度的行情相对乐观。
十三、动煤2201
基本面概述：供需方面中性，供应没有得到明显释放，夏季用电高峰过后，全国电厂日耗下降幅度较快，但依然高于同期历史水平，库存维持下降的局面。
操作建议：动煤2201合约期货价格贴水现货超过250块，行情易涨难跌。
十四、焦煤2201
基本面概述：基本面偏多并且没有得到改善，焦煤焦炭都受到能耗双控和安全环保的影响，产出始终受到限制，而且短期来看，很难出现明显扭转。
操作建议：现货价格维持强势，加上高贴水，焦炭2201合约仍有补涨的空间。
十五、纯碱2201
基本面概述：基本面中性，本周纯碱厂家加权平均开工负荷78.1%，周环比下降1.8个百分点，整体供应偏紧，库存处于绝对低位，现货维持强势。
操作建议：纯碱走势还在震荡中，但是盘面的势头在增强。
十六、棕油2201
基本面概述：基本面中性，马来西亚8月份棕榈油出口下滑以及产量增长，8月库存的增长基本已成定局，但当前马来棕榈油库存仍处于历史同期的低位。
操作建议：棕油守住了8000的防线，而且期货价格贴水较大，多头策略更安全。
十七、生猪2201
基本面概述：基本面偏空，生猪存栏恢复，整体供过于求，规模猪场利润亏损扩大，加快出栏，9月份出栏量预计将继续增加。需求较为稳定，无法改变供应的压力。
操作建议：生猪下跌行情的确定性是比较高的，空单耐心持有。
十八、纸浆2110
基本面概述：基本面中性偏空，国产纸浆恢复开工，同时海外木浆进口维持稳定，整体市场供应量相对充裕。进入开学季，文化纸补库结束，价格弱势下挫。
操作建议：纸浆破6000点后连续两天强势反弹，走势不太规律，震荡行情。
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