【导读】调研报告丨新疆钢铁产业链情况调研报告,从业资格：F3060169投资咨询：Z0016383]article_adlis………
叶雨歌从业资格：F3060169调研时间：2023年7月3日-7月7日调研地点：新疆乌鲁木齐摘要：新疆钢厂众多，原料主要采用内矿为主，成本低，利润高。成材资源外溢南下影响西北、西南市场。往年7月均是乌鲁木齐建材、热轧去库的高峰期，目前已是6月底乌鲁木齐的库存仍处历史偏高水平，加之疆内仍有钢厂等待投产，在此形势下，后期是否去库顺畅，后期是否增加外发资源，这些将影响到中西部地区钢材市场的稳定。在此背景下，我们对当地影响力较大的全流程钢厂、短流程电炉厂、板材贸易商、建材贸易商展开一对一调研，深入调研新疆钢铁市场、衍生品工具应用开展情况。正文：一、新疆钢材情况简介新疆现有钢铁企业28家，其中：钢铁联合企业14家，独立炼钢企业1家，独立炼铁企业7家，独立轧钢企业6家。钢协口径，新疆累计粗钢产能1895万吨，其中:自治区产能1625万吨，兵团产能270万吨。分钢厂看，八钢占比47%、昆仑、昆玉、大安均占比6%。分区域见图一，产能结构性过剩是制约新疆钢铁健康发展的主要问题，目前大部分地区建材产能仍占三分之二左右。这与新疆本地今年下游需求结构是不匹配的，造成板材供不应求，建材销路困难的局面。![]()
图一二、调研内容公司:A钢铁产能情况：1000多万年产能，品种齐全，其中，60%建材，板材35%。1、利润成本偏低。铁矿40-50%自有矿。焦煤方面，新疆肥煤充足，可以和山西交换。且有焦化厂，生产自用焦炭。但由于地区价格偏低，大部分钢材1-6月都亏损。现在也没利润。周边钢厂也亏损。目前利润排序：中厚，线材（价格和大螺纹还好，不加合金成本低），螺纹（加合金）、冷轧（工序长，非标竞争激烈）。2、供应铁水：成本2500元/吨。今年大高炉检修，铁水下滑，产量总量下降，把发往内陆的品种减了。废钢：欧洲价格比新疆有优势，抢占了哈萨克斯坦的废钢资源。限产：觉得七八月不会限产。3、需求1）出口：俄白哈自贸区成立后，出口中亚越来越少。期待中吉乌铁路落地后的需求。2）基建：援疆资金到位，1-5月基建同比增幅33.33%。即使房地产走弱，基建也能撑住。输电塔架厂（内地半成品拉去新疆组装）；农业基础设施建设需求；水库（三级发电）；光伏；风力发电塔筒。3）房地产：新疆钢筋需求1-6月份同比增长26%。上半年线盘螺不好，七月订单又转好了。结构上来说，直发比例提高。房地产去年新疆接近封了三个月，压到今年上半年，预期今年竣工面积提升。下半年为了gdp，预期有政府老区改造政策支持。4）卷板：管厂使用为主。新能源需求：太阳能架子需求量很大。引水：圆管。装修：方管支架。5）中厚板：光伏、风电的订单可以一直维持到七八月。一个塔筒有六十吨中厚板消耗量。去年接的合同今年刚干完，目前不敢接订单了，干不出，轧机一个月只有十万多吨产量。干风电。4、库存：主动降库。公司：B钢铁1、利润：高点300-400，现在100元/吨。原因在于成本低，用新疆的铁矿。新疆价格相对独立，几大钢厂经常联合挺价。2、产量：目前以销订产，保持6-10天的库存采购周期。限产：问过FGW，说要平控，但目前还没有收到通知。废钢:电炉冬季12月一般都会停，废钢会往外流，冬季生产会有影响；只有两个电炉厂，进口比较小，还有一些去西南地区，废钢加多会影响品质。3、需求：认为不比去年差。第一是新疆供需比较独立。去年经济不好，基数低，特别是下半年完全停滞，从目前的订单来说应该好于去年。特别是下半年。二是俄乌战争突出了新疆的地缘优势及能源优势（风能太阳能和粮食）。前几年风电主要是内蒙和宁夏，去年开始重点转移到新疆。目前基建需求较好，当地基建用建材70%是本钢厂的货。公司：贸易商A直供量增大：年初的时候代理商和终端靠点价锁了一部分货，直供的感觉上不计入代理商的感知里，代理商层面上是出货不好，但3月份到现在产量没有减，每天1500吨出货（市场1000，工地500），库存一直在降，贸易利润一吨两百。财务成本高。新疆一般活跃的季节就是4-10月，4，5月存在投机因素，7，8，9是销售旺季，10月后就开始下雪，工作时间有限。4月份需求未启动，库存量最大，7月份库存量最低，12月份冬储。去年新疆8-12月份是瘫痪的，除了一些民生的施工物流单，其他都停滞。今年钢厂需求数据肯定会好，风电项目订单可以维持到7、8月份，卷板主要是管厂，多晶硅，煤化工，辐射范围相对比较小，基本就是在疆内，某些钢厂的型材和板材独一份，不愁卖；所以相对内地来说，相对调价比较慢。公司：电炉厂A成本：四月份采购高价废钢，开始生产，螺纹成本是3600左右，成本高于市场售价，出货意愿不强，现在每天出货量只有1000吨左右，比平时减少了60%。产品库存比往年同期高。目前废钢库存10万吨，废钢采购成本2600元。产量：为减少压力，暂定6月25日至7月底，日生产时长由24小时调整为18个小时，限产总影响量约3.25万吨。三、总结1、利润：新疆钢企生产使用本地国产矿，煤炭与山西煤矿有互换协议，整体成本低。23年部分企业在利润高点有100-300元/吨左右，目前国企表示由于价格偏低，成材已亏损，民企表示仍有较好的利润。目前利润排序：中厚＞线材（价格和大螺纹还好，不加合金成本低）＞螺纹（加合金）＞冷轧（工序长，非标竞争激烈）。2、产量：今年大高炉检修，铁水下滑，疆内几大钢厂产量总量下降，把发往内陆的品种减了。调研钢厂普遍表示今年疆内供需较平衡，不需要外运到西南等地消化产能。且今年由于运费偏高，整个西北地区钢厂只有部分板材外流有小幅利润，整体区域以自给自足为主。3、限产：新疆钢厂7、8月以淡季常规检修为主，产量有所下降，认为产量下滑，钢厂有利润的情况下，难以推行行政限产。4、钢材贸易现状：新疆期现目前还处于一个空白发展阶段；钢厂控制权比较全，基本就是疆内的钢厂，基本就是八钢，昆仑和昆玉。目前直供量增大，贸易量有所收缩，贸易商品种选择上逐渐收缩建材量，转向板材系贸易。5、需求：1）出口：俄白哈自贸区成立后，出口中亚越来越少。期待中吉乌铁路落地后的需求。2）基建：随着国家战略调整，新疆基建工程有增多的趋势。即使房地产走弱，基建也能撑住需求。农业基础设施建设需求、水库（三级发电）、光伏、风电等能源类建设带来热卷及中厚板较好的需求。疆内板类生产以大型国企为主，都表示订单较多，供不应求。大型民办钢厂的建材也调整了策略，以直供基建类终端为主。3）房地产：房地产去年新疆接近封了三个月，压到今年上半年，预期今年竣工面积提升。下半年为了gdp，预期有政府老区改造政策支持。6、预测：西北建材-建材产品受房地产需求走弱影响，后期建材产品需求将持续萎缩，未来主要需求将逐渐从房地产、基建（公路、铁路）转向新基建行业（新能源行业地基用钢）西北板材-随着西北区域新能源行业的发展，对中板、卷板需求量将大幅增加，按照未来西北区域光伏、风电装机容量以及钢结构、制管行业的缩量测算，预计未来每年中板需求量增加13万吨左右，卷板产品需求量基本保持持平。以上内容所依据的信息均来源于交易所、媒体及资讯公司等发布的公开资料或通过合法授权渠道向发布人取得的资讯，我们力求分析及建议内容的客观、公正，研究方法专业审慎，分析结论合理，但我司对信息来源的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们提供的全部分析及建议内容仅供参考，不构成对您的任何投资建议及入市依据，您应当自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果，凡据此入市者，我司不承担任何责任。我司在为您提供服务时已最大程度避免与您产生利益冲突。未经我司授权，不得随意转载、复制、传播本网站中所有研究分析报告、行情分析视频等全部或部分材料、内容。对可能因互联网软硬件设备故障或失灵、或因不可抗力造成的全部或部分信息中断、延迟、遗漏、误导或造成资料传输或储存上的错误、或遭第三人侵入系统篡改或伪造变造资料等，我司均不承担任何责任。
本文链接地址是https://www.qihuo88.net/qhzx/26560.html，转载请注明来源
