【导读】【宏观消息】 1、【中信建投：当下是投资新能源车的最好时机，板块右侧确定性强】中信建投指出，电车全年销量必超650万辆，7月平缓过度，8月是下半年的销量环比爆发点。7月由于Tesla等产线改造，新势力二期还未投产，行业增量有限，预计环比持平，零售和上险数据受到季节性以及出口影响环比回落；8月行业将开启旺季预热行情，产能产量以及Tesla的爬产将给行业带来显著…
【宏观消息】1、【中信建投：当下是投资新能源车的最好时机，板块右侧确定性强】中信建投指出，电车全年销量必超650万辆，7月平缓过度，8月是下半年的销量环比爆发点。7月由于Tesla等产线改造，新势力二期还未投产，行业增量有限，预计环比持平，零售和上险数据受到季节性以及出口影响环比回落；8月行业将开启旺季预热行情，产能产量以及Tesla的爬产将给行业带来显著的环比提升和交付。全年来看，6、8月销量强势，7月环比持平，6-8月是奠定行业销量基础的关键时刻，上中游产业链已在7月感受到排产明显的边际变化。复盘行情发现，21年、22年均在4、5月销量环比筑底，6月产销超预期，但5月产业链已经暖风劲吹，超级行情发动，产销预期全面上修。今年7月变化尤为显著，我们认为当下是投资新能源车的最好时机，板块右侧确定性强。2、【银河证券：目前房地产行业的关注点在于销售能否复苏以及房企盈利能否修复】中国银河证券指出，目前房地产行业的关注点在于销售能否复苏以及房企盈利能否修复，目前最关键的是恢复市场信心，我们认为政策更大程度的实质性宽松已经在途，6月销售数据虽然出现复苏迹象，但本轮销售的修复会较之前更加艰难和曲折；土拍市场优质地块比例加大，溢价率处于历史低位，中长期来看，土地市场的良好环境将促使强信用房企盈利率先企稳。我们建议关注优质住宅开发行业龙头股；建议关注优质物业管理公司。3、【中信证券：三季度经济复苏或将再进一步】中信证券研报认为，6月以来，复工复产提速，物流、供应链问题缓解，财税优惠、金融支持政策落地，一揽子政策的实施预计将有效改善经济循环，三季度经济复苏或将再进一步，GDP增速有望升至5%以上。总量的修复路径相对确定，但也要关注结构的分化：基建投资的高增和制造业盈利见底可能是下半年经济的定数，居民部门的修复则存在诸多不确定因素，消费、地产修复的路径和高度存在较大变数，不平衡的复苏或许是下半年中国经济的重要挑战之一。4、上周三的数据显示，美国6月消费者物价同比跃升9.1%，为40多年来的最大增幅。随后，交易员们加大了对美联储将更快加息的押注。不过，上周四两位最鹰派的美联储官员表示他们更倾向于加息75个基点后，加息100个基点的预期降温。 【行业要闻】：1、【如果加税继续推进，必和必拓可能会重新考虑在智利的投资】外电7月17日消息，周日的一份报告显示，如果政府继续提高矿业税，全球矿业公司必和必拓可能会重新考虑其在智利的投资计划。ElMercurio报纸援引该公司在一份声明中的话说，与澳大利亚、加拿大和邻国秘鲁等其他顶级矿业管辖区相比，更高的税收将使智利的成本更高。必和必拓在智利经营着世界上最大的铜矿Escondida。今年4月，必和必拓表示，它愿意在未来几年再向智利投资100亿美元，但前提是监管和财政条件合适。2、【力拓：增加OyuTolgoi铜金矿扩建成本】外电7月15日消息，力拓宣布，为其在蒙古的大规模OyuTolgoi铜金矿的持续扩建增加3亿美元的成本。该公司表示，6月份完成的成本和产能进度重新预测目前将项目总成本估计定为70.6亿美元，比2015年的原始估计高出近18亿美元。【期货层面】今日沪铜高开高走，主力月2208合约开盘54200元/吨，日盘收于56390元/吨，涨1790元/吨，涨幅3.28%，美元重要通胀数据意外爆冷创一年新低，市场对7月加息100个基点预期下降，美元指数走软，隔夜沪铜反弹走强，日内一路走高。【现货方面】据ccmn数据显示，7月18日长江现货1#铜均价报55930-55970元/吨，涨610元/吨；升水290-升水330，收跌10元/吨。现货市场，持货商有挺价惜售，接货商接货意愿提高，刚需采买，交投活跃度提升。【库存方面】截至7月16日，伦敦金属交易所(LME)铜库存减少150吨至130275吨，跌幅0.12%；截至7月15日，上期所铜期周度库存71332吨，较前一周增加1979吨，涨幅2.85%。【供应方面】智利修宪有可能影响未来铜矿生产，而国内供应在高利润驱使下，冶炼企业提高开工率及其产能，铜产量持续修复，预计精炼铜产量将维持高位。【需求方面】近两日需求略微回暖，下游和终端买货增加，现货升水暂时拉大，不过6月数据显示房地产投资持续下滑，且房地产市场仍然令人担忧，将持续拖累铜金属消费前景。综合分析，今日沪铜大幅收涨，涨1790元，涨幅3.28%。宏观压力减弱，市场对美联储7月份激进加息预期大降，美元指数向下调整，从近日创下的多年高点回落，对金属价格构成支持。而中国在房地产行业方面多举措刺激，有助于缓解人们对中国金属需求放慢的担忧。叠加现货市场交易情绪有修复，新能源产业增速发展，为铜价提供支撑，沪铜暂时低位反弹走涨。
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