南华期货：期权日报（2022/1/10）

南华期货研究所周小舒 投资咨询证号：Z0014889

南华期货研究所王茜投资咨询证号：Z0016168

一、 期权策略跟踪

行情判断：50ETF震荡走势

期权持仓：卖出一手50ETF沽1月3.0认沽期权；买入一手50ETF沽1月2.9认沽期权；卖出一手50ETF购1月3.5认购期权；买入一手50ETF购1月3.6认购期权

二、金融期权数据

上一交易日金融期权隐含波动率和历史波动率均有所下降。平值期权隐含波动率下降，近月期权隐含波动率低于远月期权，短期市场运行平稳。南华50ETF期权波动率指数是20.58，南华沪深300期权波动率指数是19.22，南华波动率指数下降，股市震荡收涨，预期50ETF短期维持震荡走势，建议投资者构建卖出鹰式组合策略。

三、商品期权数据

本周商品期权板块，从标的角度来看，周度整体商品期权标的呈现涨跌分化走势，化工板块反弹回升。从期权隐含波动率角度来看，周五能化、有色板块波动率下降，其中PVC期权波动率下降-11.14%，其余板块商品期权隐波维持分化。

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