华泰期货股指日报20210820：A股走势分化，赛道股

期货资讯 2021-08-20 07:59

【导读】原标题：华泰期货股指日报20210820：A股走势分化，赛道股重新夺回主动权 1.        IF2108收盘跌0.55%报4853.00，成交量46233手，较上一交易日减少19257手，持仓25610手，减少21753手。IH2108收盘跌1.41 %报3139.2000，成交量29087 手，减少6730手，持仓15881 手，减少11876手。IC2108收盘涨0.56 %报6952.4000，成交量34898 手，减少11519手，持仓18596 手，减少18747手。 2.        十三届全国人大常委会第…

原标题：华泰期货股指日报20210820：A股走势分化，赛道股重新夺回主动权

1.       IF2108收盘跌0.55%报4853.00，成交量46233手，较上一交易日减少19257手，持仓25610手，减少21753手。IH2108收盘跌1.41%报3139.2000，成交量29087手，减少6730手，持仓15881手，减少11876手。IC2108收盘涨0.56%报6952.4000，成交量34898手，减少11519手，持仓18596手，减少18747手。

2.       十三届全国人大常委会第三十次会议日前分组审议人口与计划生育法修正草案，与会的全国人大常委会组成人员普遍赞成对人口计生法修改。

3.       财政部公布数据显示，1-7月累计，全国一般公共预算收入137716亿元，同比增长20%。印花税2630亿元，增长37%。其中，证券交易印花税1664亿元，增长41.8%。全国一般公共预算支出137928亿元，增长3.3%。

4.       央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，8月19日以利率招标方式开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。Wind数据显示，当日100亿元逆回购到期。

5.       央行公布7月金融市场运行情况显示，7月份，沪市股票日均交易量为5263.1亿元，环比增加18.5%；深市日均交易量为6777.2亿元，环比增加22.9%。

6.       美国财长耶伦：德尔塔变种毒株可能会对本地市场和经济造成挑战。虽然额外的联邦失业救济将到期，但在一些州继续提供援助可能仍具意义。

7.       美国8月14日当周初请失业金人数为34.8万人，创新冠疫情爆发来新低，预期为36.3万人，前值由37.5万人修正为37.7万人；四周均值为37.775万人，前值修正为39.675万人；8月7日当周续请失业金人数为282万人，预期280万人。

8.       美国8月费城联储制造业指数为19.4，预期23，前值21.9；就业指数32.6，前值29.2；物价获得指数53.9，前值46.8；新订单指数22.8，前值17；物价支付指数71.2，前值69.7；装船指数18.9，前值24.6。

股指期货：A股走势分化。赛道股重新夺回主动权，锂矿、盐湖提锂概念股领涨，大金融板块惨遭“一日游”行情。截止收盘，上证指数下跌0.57%报3465.55点，深证成指涨0.23%报14487.36点，创业板指涨0.92%报3278.36点，科创50大涨2.53%，万得全A跌0.10%。两市成交近1.22万亿元，北向资金净卖出107.83亿元，为年内第三次单日净卖出超百亿。中国平安遭净卖出18.1亿元居首，迈瑞医疗逆势获净买入7亿元。

国内方面，中国经济7月“成绩单”集中发布，主要指标增速继续放缓。7月份，中国制造业采购经理指数(PMI)为50.4%，低于上月0.5个百分点，低于预期，数据显示内外需目前都面临压力；7月份金融数据也低于预期，M2、新增人民币贷款、新增社融数量均低于预期，历史上社融与M2同比增速处于下行趋势时，A股表现往往较为乏力。国外方面，就业市场持续改善，美联储Taper的条件基本达成。美国7月份非农就业人数增加94.3万人，远超市场预期，7月失业率降至5.4%，前值5.9%，距离达到疫情前的非农就业水平仅差400万人左右。美联储7月会议纪要显示，委员们认为，美联储今年可能会达到缩减购债规模的门槛。美联储的taper渐行渐近，美联储官宣讨论缩债到正式提出时间表的阶段是紧缩预期上升较快的阶段，将对新兴市场股指造成一定冲击。

近期需密切关注国内疫情演变、中美博弈以及美联储taper对于我国股指的扰动。8月17日报告新增新冠肺炎确诊病例28例，其中本土病例6例（均在江苏）；新增无症状感染者17例（均为境外输入）。此次疫情一是由德尔塔变异株输入引起，病毒传播能力强；二是时间特殊，当前正值暑假期间，旅游度假外出人员多；三是疫情发生地为人员密集且流动性大的国际机场，已向省内其他地区和省外扩散；短期内仍有继续向其他地区扩散的风险。中美博弈方面，明年中美政治周期碰撞（我国二十大换届+美国拜登政府面临中期选举），叠加美国经济货币周期有望与中国形成强势背离，中美关系难以抱有乐观期待。Taper对于股指影响方面，从2013年美联储Taper表态至2014年停止购债期间，新兴市场股市在此期间有所波动，MSCI新兴市场指数维持在900点与1100点间横盘震荡。

考虑到此次政治局会议所隐含的“财政政策下半年料发力，货币政策预计仍维持中性”的政策表态，下半年A股料仍维持结构性的行情，国常会降准信号发出后，债券市场目前已经积极响应，10Y国债收益率目前已经跌破2.9%。下半年A股风格料重新转为成长，国内利率的下行对于科技板块、创业板指数以及成长风格股票具有较强支撑。板块方面可重点关注此次中央政治局会议提及的碳减排以及科技创新板块。股指方面可重点关注中证500股指期货。

策略：中性

风险点：美债利率大幅上行疫情再次爆发

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