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多重利空冲击，油价大幅回落
假期期间，国际油价大幅回落。截至6日收盘，布伦特主力报收84.43美元/桶，周环比下跌8.43%，WTI主力报收82.81美元/桶，周环比跌8.77%。
宏观面，美国9月非农就业人口增加33.6万人，远超市场预期的17万人，创2023年1月以来最大增幅。美国就业市场仍然强劲，控制通胀的目标尚未达成，市场对美联储11月继续加息的预期有所回升。非农数据公布后，市场预计11月美联储维持利率区间不变的概率由81.5%回落至69.3%。宏观面压力仍未消退。
供应端，据媒体报道称，美国、沙特有望达成协议，沙特或将承认以色列，以换取美国对沙特的武器销售、安全保障以及民用核计划的技术协助，此外，若油价持续高位运行，沙特将在2024年开始提高原油产量。美国和沙特外交关系快速升温，若协议达成，可能扭转长期以来沙特持续减产支撑油价的供应端核心逻辑。关注11月末OPEC+部长级会议。
俄罗斯也在近期结束了为期半个月的国内柴油的出口管制，其他油品仍禁止出口。禁令实施前，俄罗斯柴油出口约100万桶日，受到禁令影响，俄罗斯9月柴油出口下降至64.5万桶日。根据最新规定，若炼油商将生产柴油的50%供应俄罗斯本土市场，则其可以将其余柴油进行出口。消息放出后，欧洲柴油价格一度大幅下跌。禁令解除后，柴油或市场将迎来50万桶日左右的增量。
土耳其能源部长表示，下线超过半年的土耳其-伊拉克输油管道于4日重新恢复运营，预计将增加杰伊汉港口40万桶日的出口能力。
需求端，美国成品油需求走弱，EIA数据显示，截至29日当周，美国汽柴油库存全面回升，汽油库存单周增量创2022年1月以来最大。且汽柴油表需也双双回落，汽油表需周环比下降7%，柴油表需下降3.95%。炼厂开工率也环比下降2个百分点。此外，北美、欧洲新加坡炼油利润同步下滑，市场对需求端担忧升温。
整体来看，假期期间市场出现较多利空，特别是沙特和美国外交关系再度升温、2024年潜在的增产可能性使得油价在即将逼近100美元关口时面临巨大压力。但另一方面，就23年4季度的平衡表来看，原油供应仍存缺口。预计油价在快速下行后存在一定盘整需求，且巴以局势快速升温，地缘溢价也将给油市带来一定支撑。
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