生意社基差率分布年度监测(2023/08/11)

期货资讯 2023-08-11 14:29

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生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。 

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。 

2023-08-10基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率均值分布大豆(期)3.58%3.46%玉米1.92%0.48%玉米淀粉9.14%6.74%1σ外苯乙烯0.43%1.59%乙二醇0.85%0.62%铁矿石(澳)15.35%6.27%2σ外冶金焦-3.10%-4.65%鸡蛋16.21%13.19%炼焦煤30.44%21.74%1σ外LLDPE0.83%2.94%生猪-0.06%-1.53%豆粕18.36%15.28%棕榈油(期)2.12%3.76%液化气11.60%8.55%PP(拉丝)0.85%2.18%PVC-2.43%-1.06%大豆油7.19%7.40%皮棉5.08%7.01%棉纱32S13.27%13.46%玻璃16.38%3.52%1σ外甲醇-2.84%2.98%1σ外菜籽油2.93%10.73%1σ外涤纶短纤3.08%5.18%小麦-10.24%-9.56%菜籽粕12.07%12.15%油菜籽(期)9.74%14.77%重质纯碱31.74%13.80%1σ外硅铁-4.07%-2.63%锰硅-4.04%-1.89%白糖3.69%1.69%PTA1.45%5.20%尿素22.51%12.58%1σ外动力煤5.59%15.82%1σ外铜(期)0.44%0.73%铝(期)0.33%0.42%锌(期)-0.12%1.22%1σ外铅(期)-0.98%-0.63%镍(期)1.89%3.79%1σ外锡(期)-0.10%0.72%黄金-0.16%-0.09%白银-0.51%-0.41%螺纹钢-1.08%1.31%线材-10.16%-7.21%热轧板卷0.40%2.69%1σ外不锈钢0.75%2.84%1σ外燃料油30.44%50.15%2σ外沥青2.99%5.10%天然橡胶-9.08%-4.28%2σ外针叶木浆1.40%6.34%1σ外小麦(强)-0.52%-8.12%2σ外金属硅1.87%4.87%碳酸锂-电池级20.47%21.33%顺丁橡胶0.09%-0.71%

注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外。

2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。

分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。

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