热点品种分析
一、商品指数
基本面：今年鹰派票委、圣路易斯联储主席布拉德：美联储可能会选择将2023年的紧缩提前到2022年，美联储不应该对股市下跌做出反应。2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利：总体通胀可能已经达到峰值，美联储可能会在明年某个时候暂停加息，需要看到核心通胀温和后才会暂停。
美联储经济状况褐皮书：自上一份报告以来，全国经济活动净小幅扩张；然而，不同行业和地区的情况各不相同，预期通胀将普遍缓和。
截至10月14日当周，美国抵押贷款市场指数下跌4.5%，至204.6，为1997年以来的最低水平。
美国9月住房建设下降8.1%，降幅超过预期；独栋住宅新开工数量下降4.7%，年率为89.2万套，跌至两年多来的最低水平，这些数据表明美联储加息给住房市场持续带来影响。
欧元区9月CPI月率录得1.2%，为2022年3月以来最大增幅。欧元区9月CPI年率终值录得9.9%，为纪录以来最高值。欧洲央行管委Vasle：欧洲央行应该在接下来的两次会议上各加息75个基点，明年可能开始收缩资产负债表。
10月下旬或迎发债小高峰。已有23个地区发布地方专项债季度或月度发行计划，计划在四季度发行3683.3亿新增专项债，其中在10月份发行3423.3亿，占四季度发行量的93%。
俄罗斯总统普京签令，要求顿涅茨克、卢甘斯克、赫尔松和扎波罗热进入战时状态。美国财政部网站显示，美国发布了更多与俄罗斯相关的制裁措施。
据两名知情人士透露，英国保守党党鞭温迪•莫顿（WendyMorton）从首相特拉斯领导的英国政府辞职。莫顿的副手克雷格·惠特克（CraigWhittaker）也辞职。不过，随后特拉斯办公室声明：保守党党魁和副党魁仍将留任。另外，英国内政大臣Braverman已经离职。英国保守党议员WRAGG表示，已提交对特拉斯首相的不信任信。
操作建议：美联储加息周期启动后，全球流动性流回美国已动摇商品牛市根基，较多品种月线级别已经有牛转熊信号。今日商品指数临近震荡区间下沿，空头龙头黑色板块盘中多次进攻，尾盘收盘还是偏弱。但原油、农产品板块表现偏强，多空分化现象还存在，多空争夺比较激烈。单板块出现下破迹象，但商品指数并未给出明确方向指引。下一步建议继续观察空头板块能否轮动起来，轮动或能摆脱震荡格局。否则支撑带容易变盘。此位置追空有一定风险，保守建议多看多动，等待商品选择方向后再做布局。
二、股指期货
基本面概述：中国上证综指10月20日（周四）收盘下跌9.33点，跌幅：0.31%，报3035.05点；
中国深证成指10月20日（周四）收盘下跌61.91点，跌幅：0.56%，报10965.33点；
中国沪深300指数10月20日（周四）收盘下跌21.61点，跌幅：0.57%，报3754.93点；
中国创业板指数10月20日（周四）收盘下跌24.24点，跌幅：1%，报2401.72点；
中国科创50指数10月20日（周四）收盘上涨14.45点，涨幅：1.52%，报963.95点。
操作建议：大A今日走势偏震荡，低开然后冲高回落，成交量稍微放大，说明底部有买盘承接！期待市场尽快能企稳。虽然市场上有大量唱多言论，不过短线而言，减仓控制风险乃是中庸之道。
三、原油2212
基本面概述：欧佩克+同意从11月起每天减产200万桶石油。美国9月CPI年率未季调8.20%，预期值8.10%，前值8.30%；美国计划再释放1000-1500万桶储备石油。布拉德预计美联储将在明年初结束“前置性”的加息。原油供应端OPEC减产和美加息抑制海外需求的多空逻辑对抗，持续全球多国博弈，美中期选举临近，近期多方呼吁控制能源价格
操作建议：但拜登释放储备原油举措并未扭转格局，原油小幅反弹，延续区间震荡。操作暂建议高抛低吸短线为主，可关注650-685小区间。预测：高位震荡
四、铁矿2301
基本面概述：8月地产数据依然延续疲软，预计今年全球钢铁需求将下降2.3%至17.9亿吨（4月预期增长0.4%）。铁矿港口集中到港后转入小幅累库，供需面有转宽松预期。
操作建议：铁矿临近670的支撑，前面两天下跌速度略减缓，但今日黑色空头联合进攻，铁矿收盘创3个月新低，如果后期黑色能领头周线下破，商品氛围或有变化。下一步建议观察铁矿对650关口的试探情况，高位空单建议可背靠五日均线保护持有。预测：偏空震荡
五、螺纹2301
基本面概述：8月地产数据延续疲软。世界钢铁协会周三表示，预计今年全球钢铁需求将下降2.3%至17.9亿吨（4月预期增长0.4%）。螺纹下游旺季需求未落地，中期供需预期略偏宽松。
操作建议：螺纹昨晚夜盘冲低，不过下破并不算顺利，经过日内几波争夺，最终尾盘黑色联动下跌，螺纹周线似乎逐步下破。如果未来几天商品指数不反弹，也跟随下破，螺纹价格重心或震荡下移，高位空单建议可背靠五日均线保护持有。预测行情：偏空震荡
六、沪铜2211
基本面概述：基本面中性偏空，美联储货币政策的紧缩和全球经济衰退的预期对铜价形成不利；海外矿端罢工干扰逐步解除，国内电解铜产量回升，铜的供应呈现宽松。
操作建议：伦铜日线四连阴，均线系统呈空头排列，形态向下拐头，这是一个典型的弱势状态，随时都有加速下跌的可能，一旦跌幅扩大，沪铜避免不了跟跌。
七、沪镍2211
基本面概述：供需中性偏弱，镍的整体供应好转，9月全国硫酸镍产量4.15万吨金属量，电池级硫酸镍再次大幅度增量，10月份在利润良好的情况下预计产量继续增加。
操作建议：沪镍连续窄幅整理了两周后今天向上拐头，暂时突破了区间状态，盘面上看只是短期回探，抑或二次探顶，价格不过200000后期仍然会下跌。
八、黄金2212
基本面概述：宏观方面偏空，美国9月CPI数据录得8.2%，高于预期的8.1%，这使得市场对于美联储将会继续大幅加息的预期再度恢复，11月再次加息75个基点的概率增加。
操作建议：隔夜美元指数回升，伦敦现货黄金中幅下跌，价格回到前期低点附近，破新低在所难免。由于内外盘的分化导致沪金在操作上比较被动，空头持仓迟迟难见利润。
九、甲醇2301
基本面概述：供需偏空，近期装置开工率上升较大，叠加新装置投产，甲醇产量迅速恢复，需求端并没有跟上，整体供需偏向宽松，库存出现明显的回升。
操作建议：甲醇如期所料出现反弹，前期强调过这个地方即便反弹，力度也不会太强，不会改变中期向下的趋势，趁反弹衰减后可以继续做空。
十、沥青2212
基本面概述：供需方面中性，沥青的产量和终端消费双双回升，10月份产量将达到年内高位，当下正处于沥青消费旺季，叠加库存偏低，季节性支撑较强。
操作建议：沥青和原油目前的走势都比较混沌，沥青主要跟随原油波动，原油当前整体呈现震荡下跌的走势，但趋势性并不强，期间多有反复，沥青暂时难以出现趋势性机会。
十一、PTA2301
基本面概述：供需方面变化不大，供应和需求都维持稳定，当前主要的影响因素集中在成本端，上游PX价格坚挺并且供应偏紧，支撑PTA价格。
操作建议：PTA没有出现明显的驱动，现货坚挺对盘面有支撑作用，油价下跌对PTA来说是不利的影响。短期继续维持横盘波动，这个横盘震荡的时间已经持续超过三个月了，始终没能打破平衡。
十二、焦炭2301
基本面概述：供需面出现较大的博弈，山西部分地区限产力度较大，幅度多在30-40%左右，供应有明显的收缩，钢厂利润已经为负，对焦炭的采购积极性下降，成本端支撑较强。
操作建议：黑色板块今天集体下跌，焦炭跌幅超过3%，螺纹钢的技术形态是一个比较大的下跌中继结构，并且跌破了3600，向3500进发，焦炭空单耐心持有。
十三、PP2301
基本面概述：供需方面偏空，国内塑料开工已恢复，聚烯烃11月检修计划仍很少，产量预期进一步提升，且需求预计难有大幅改善，供需面会持续恶化。
操作建议：PP今天小幅反弹，十字星收盘，技术形态偏空，最终向下跌破7500的前期支撑，并破位的可能性非常大，一旦破新低下方暂时没有支撑，跌幅空间将加大。
十四、纯碱2301
基本面概述：纯碱连续九天日内最高点都往下移，弱势明显，空头重新掌握了主动权，9个交易日总体并没有跌多少，但从盘面上看行情已经危机重重了，注定将延续下跌的局面。
操作建议：化工板块尤其是玻璃的弱势也给纯碱带来利空情绪，如果纯碱日线出现二次探顶2550附近，就是一个非常好的沽空机会。
十五、尿素2301
基本面概述：供需方面偏空，当前尿素日产量处于偏高位置；需求向淡，农业用肥结束，工业需求不瘟不火。目前尿素主要支撑在于成本端，煤炭供应偏紧，价格坚挺。
操作建议：尿素的日线六连阴，目前是化工板块里下跌最流畅的品种，行情还没有进入加速阶段，从图表上看下跌还有空间，耐心等候行情发酵。
十六、纸浆2301
基本面概述：供需面中性偏多，进口瓶颈稍有改善，但绝对量同比仍较低，回到历史正常水平仍需一定时间，海外报盘仍维持在高位；下游纸厂需求维持在刚需状态。
操作建议：纸浆短期的行情走势比较混沌，来回震荡，没有明确的方向，中期来看，需求不畅对价格形成较大的压力，但盘面价格贴水现货较大，又形成了强有力的支撑。
十七、棕油2301
基本面概述：供需中长期来看呈现宽松的局面，9-10月马来西亚和印尼棕榈油仍处于季节性增产周期，马棕9月产量177万吨，环比增2.59%，库存增10.54%。
操作建议：棕榈油继续反弹，日线冲高回落收盘带上影线，菜籽油价格也到了11500的密集成交区的阻力位，三大油脂盘面上看都出现遇阻的迹象，棕油仍在熊市中，一旦反弹到位将开启第三波下跌。
十八、豆粕2301
基本面概述：供需方面，进口大豆到港数量少，豆粕供应持续紧张，现货坚挺；下游养殖利润良好，且前期库存不多，采购备货热情依然不减，提货积极性较高。
操作建议：豆粕低开高走以小阳线收盘，技术上有止跌的信号，目前并不确定，还需要继续观察，由于期货价格大幅贴水现货，等行情企稳后继续做多是最好的选择。
十九、棉花2301
基本面概述：信息方面，上周的美国农业部供需报告对22/23年度全球及美国棉花产量小幅下调，同时上调期末库存预估，下调产量不及预期，并调减了全球需求量。
操作建议：隔夜外盘美棉向下破位，并且跌停，严重影响到郑棉的走势，带动郑棉跟随杀跌，价格向下跌破了9月底的前期低点，创出新低，行情再次走弱。
二十、生猪2301
基本面概述：生猪现货，今日普跌0.10-0.30元/斤，价格在高位出现震荡。然而受整体商品市场的空头气氛影响，LH2301今日继续走低，弱收盘。
操作建议：对企业的要求是保持正常出栏节奏，不得故意抬价，更不得串通涨价；显然维护正常市场秩序是当前的一股神秘力量。
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