压力重重下，企业如何进行风险管理？

期货资讯 2022-06-10 16:56

【导读】瑞达期货研究院 今年受地缘政治冲突、疫情反复等因素影响，大宗商品价格维持高位震荡态势，给很多国内企业带来较大的压力。在此情况下，许多上市公司采取措施主动避险。 据统计，2022年一季度，316家上市公司发布了654条套保公告，较去年同期增加了39家，同比增长14.1%。截至5月22日，2022年A股上市公司发布套期保值相关公告812份。 企业对于期货套保的认知逐步提高，每一…

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今年受地缘政治冲突、疫情反复等因素影响，大宗商品价格维持高位震荡态势，给很多国内企业带来较大的压力。在此情况下，许多上市公司采取措施主动避险。

据统计，2022年一季度，316家上市公司发布了654条套保公告，较去年同期增加了39家，同比增长14.1%。截至5月22日，2022年A股上市公司发布套期保值相关公告812份。

企业对于期货套保的认知逐步提高，每一年参与套期保值的公司数量都在增加，越来越多的上市公司积极参与期货套期保值，防范及降低原材料价格波动给公司带来的经营风险。

不过尽管如此，中国有4600多家上市公司，参与套期保值的上市公司占比还是非常少。

为什么我国通过衍生品进行风险管理的上市公司那么少呢？

一方面，一些企业对期货存在误解，另一方面也有一些企业很认可期货市场，但是不知道如何运用“套期保值”来规避风险。

还记得前不久上市公司做期货上热搜，是关于豪悦护理“不务正业”做期货大额亏损的报道。

这使得一些想要尝试的公司对是否进入市场犹豫不决。

其实，套期保值是企业进行风险管控的一种手段，通过套期保值，企业可以拥有定价的主动权和选择权。比如，中粮家佳康去年就通过在生猪期货上进行风险管理，取得了不错成绩。中粮家佳康成立了专门的套保部门，对玉米、豆粕等原料进行买入套保锁定成本价格，对生猪进行卖出套保锁定终端价格，进而规避经营风险。

除开中粮家佳康之外，牧原股份，江西铜业等多家企业在期货市场上的实践证明，运用套期保值，可以锁定利润、稳定经营，规避市场价格波动的风险，掌握主动权。

不过的确有企业，在实际操作的过程中被乱花迷了眼，被期货市场的盈利给带偏，加大了投机的力度，而忘记了进入期货市场是为了对冲现货价格风险，稳定生产经营的目的。

再加上期货套保不是简单的一件事情，它需要完整的套保制度和流程，根据企业需求和风险敞口动态设计方案并实时跟踪。

企业需要收集各种产销、进出口数据、了解国家宏观政策、判断行情趋势方向，考虑基差的影响，风险的控制，择机、择时进行交易。因此需要强大的研发团队，数据团队，风控团队和交易团队的支撑。

但上面人才的培养，尤其是精通期货和现货两方面人才的培养，本身就是一个难题。而且部分中小企业，身处三四线城市，就更难寻觅到合适的套期保值专业人才。

那么受困于此的企业，有没有什么捷径可以走呢？

瑞达期货研究院重磅推出的期货专业智能投研平台——瑞智系统，他来了！

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今年俄乌危机，叠加疫情反复带来的不确定性，大宗商品整体处于高位。身处于产业链的上中下游企业都面临着不同的风险。

但是“危”之下，也伴随着“机”。不要错过一次危机带来的变化，用好期货和衍生品金融工具，为企业降低成本，增加利润，助力稳健运营。

以上信息仅供参考，不作为入市建议

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