Mysteel宏观周报：国常会部署扩大有效投资，3月制

期货资讯 2022-04-03 07:30

【导读】一周概述： 宏观要闻： 中共中央政治局会议研究部署进一步统筹推进疫情防控工作；国务院会议部署用好政府债券扩大有效投资；3月中国制造业再次收缩；美国3月非农数据创去年11月以来最小增幅。 数据跟踪： 资金面上，当周央行净投放4300亿元；Mysteel调研247家高炉开工率降至77.45%，全国110家洗煤厂开工率升至71.65%；当周铁矿石、螺纹钢、电解铜、水泥价格上涨；动力煤、混…

一周概述：

宏观要闻：中共中央政治局会议研究部署进一步统筹推进疫情防控工作；国务院会议部署用好政府债券扩大有效投资；3月中国制造业再次收缩；美国3月非农数据创去年11月以来最小增幅。

数据跟踪：资金面上，当周央行净投放4300亿元；Mysteel调研247家高炉开工率降至77.45%，全国110家洗煤厂开工率升至71.65%；当周铁矿石、螺纹钢、电解铜、水泥价格上涨；动力煤、混凝土价格下跌；当周乘用车日均零售3.9万辆，下降29%；BDI指数下跌7.35%。

金融市场：原油跌破100美元，周度下跌12.71%；中国和欧美股市多数上涨，其中上证指数涨幅逾2%；美元指数收于98.58，下跌0.24%。

一、宏观要闻

（一）热点聚焦

◎中共中央政治局3月27日召开会议，分析国内外新冠肺炎疫情防控和经济运行形势，研究部署进一步统筹推进疫情防控和经济社会发展工作。

◎国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，会议指出，要抓紧落实中央经济工作会议精神和《政府工作报告》举措，坚定信心，咬定全年发展目标不放松，把稳增长放在更加突出的位置，统筹稳增长、调结构、推改革，稳定经济的政策早出快出，不出不利于稳定市场预期的措施，制定应对可能遇到更大不确定性的预案。会议部署用好政府债券扩大有效投资，促进补短板增后劲和经济稳定增长。

◎国家发改委3月31日组织召开“十四五”规划102项重大工程实施部际联席会议第一次会议。要在防范化解各类风险基础上，扎实做好推进项目前期工作，加大资金、用地等要素保障力度，加快在建项目建设，尽快形成实物工作量。

◎国资委发布做好2022年服务业小微企业和个体工商户房租减免工作的通知，对2022年被列为疫情中高风险地区所在县级行政区域（参照国家行政区划标准）内承租中央企业房屋的服务业小微企业和个体工商户减免当年6个月租金（四季度被列为疫情中高风险地区的，要通过当年退租或下年减免等方式足额减免6个月租金），其他地区减免3个月租金。

◎央行一季度政策例会指出，经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。要稳字当头、稳中求进，强化跨周期和逆周期调节，加大稳健的货币政策实施力度，增强前瞻性、精准性、自主性，发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，主动应对，提振信心，为实体经济提供更有力支持，稳定宏观经济大盘。维护住房消费者合法权益，更好满足购房者合理住房需求，促进房地产市场健康发展和良性循环。

◎央行印发《关于做好2022年金融支持全面推进乡村振兴重点工作的意见》，指导金融系统优化资源配置，精准发力、靠前发力，切实加大“三农”领域金融支持，接续全面推进乡村振兴，为稳定宏观经济大盘提供有力支撑。

◎国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》，意见提到，全国能源生产总量达到44.1亿吨标准煤左右，原油产量2亿吨左右，天然气产量2140亿立方米左右。统筹资源接续和矿区可持续发展，有序核准一批优质先进产能煤矿。加快推进在建煤矿建设投产，推动符合条件的应急保供产能转化为常态化产能。

◎4月1日，国家卫健委召开电视电话会议强调，要全面提升疫情防控水平，主动强化防疫准备，提升应急能力，坚决遏制疫情扩散，确保如期实现“社会面清零”目标。

◎各地陆续发布企业纾困政策：浙江省出台53项政策举措为服务业纾困；上海500余家企业收到留抵退税款超16亿元；南京出台20项措施助企纾困；江西省出台28条政策举措为中小企业纾困解难；今年广东退税减税总规模将超3000亿元。

◎中国制造业再次收缩。3月中国制造业PMI为49.5%，比上月下降0.7个百分点；财新中国制造业PMI较上月回落2.3个百分点至48.1，录得2020年3月以来最低值。受本轮疫情影响，局部地区部分企业临时减产停产，且波及上下游相关企业的正常生产经营；同时，一些企业出口订单减少或被取消，制造业生产活动和市场需求有所减弱。

◎美国3月非农就业人数增加43.1万人，不及市场预期，创去年11月以来最小增幅。

◎美国劳工部公布的数据显示，截至3月26日当周初请失业金人数增加1.4万至20.2万，超出市场预期的19.6万。

（二）要闻速览

◎1-2月份，全国规模以上工业企业实现利润总额11575.6亿元，同比增长5.0%。

◎3月25日，第二轮第六批5个中央生态环境保护督察组全部实现督察进驻。根据安排，第二轮第六批中央生态环境保护督察进驻时间1个月。

◎今年一季度各地共发行地方债18246亿元，是去年同期发行量的两倍多。其中，新增专项债发行12981亿元，约占今年“提前批”额度的89%，约占全年额度的36%。其中，广东、山东、浙江发行量居前。从投向上看，今年已发的新增专项债有近七成投向基建领域，园区基建和交通基建是主要发力方向。

◎外汇局：1-2月，我国国际货物和服务贸易进出口规模68127亿元，同比增长15%。

◎中国煤炭工业协会：展望2022年市场，从需求看，预计2022年煤炭需求将保持适度增长，增速回落；从供给看，2022年我国煤炭产量还将保持适度增加，增量进一步向晋陕蒙新地区集中。

◎3月份，我国重卡市场大约销售7.7万辆，环比今年2月上涨30%，比上年同期的23万辆下降67%，净减少15.3万辆。是自2017年以来的3月份重卡市场销量最低点。

◎AFS：截至3月27日，由于芯片短缺，今年全球汽车市场累计减产量约为125.48万辆。其中，中国汽车市场累计减产量连续第二周保持7.09万辆不变，占全球汽车市场累计减产量的5.7%。

◎2022年4月家用空调行业排产约为1682万台，较去年同期生产实绩增长5.4%。其中，内销较去年同期实绩增长14.9%；出口较去年同期实绩增长5.3%。

◎克拉克森：2021年全球集装箱船新船订单量同比增长4.2倍，时隔14年创下历史新高。2021年集装箱船新船订单量达到了569艘430万TEU，写下历史新高纪录。

◎3月29日，美国国债关键收益率曲线出现了自2019年9月以来的首次倒挂，2年期和10年期债券的息差一度低至负0.03个基点。反映出市场担心美联储在抗击飙升的通胀时，可能会将经济拖入衰退。

◎美国3月ADP就业人数增加45.5万人，预估为增加45万人，前值为增加47.5万人。

◎3月美国制造业景气指数环比下降1.5个点至57.1，创该指数近两年来的最低值。

◎欧元区3月CPI同比上升7.5%，续创纪录新高，预期为6.6%，前值为5.9%。

◎3月29日，智利央行宣布加息150个基点，将基准利率提高至7%。这是智利央行自2021年7月以来第六次加息，本次加息幅度低于市场预期。

◎俄罗斯总统普京签署以卢布进行天然气贸易结算的法令，4月1日起生效。

◎美国白宫称拜登将宣布美国历史上最大规模的战略石油储备（SPR）释放计划，将每天释放100万桶石油，持续六个月时间，累计释放石油储备将超1.8亿桶。美国政府还将敦促国际能源署（IEA）协调其他石油消费国的储备油投放。

◎伦敦金属交易所（LME）宣布立即对俄罗斯上市品牌进行停牌。停牌的品种包括俄罗斯铝业（Rusal）的铝和诺里尔斯克镍公司（NorilskNickel）的铜。

二、数据跟踪

（一）资金面

（二）行业数据

三、金融市场概览

当周，商品期货方面，原油、镍、黄金价格明显下跌，原油跌破100美元，周度下跌12.71%；商品方面仅铅、锌、锡价格上涨。全球股市方面，中国和欧美股市多数上涨，其中，上证指数涨幅逾2%。外汇市场方面，美元指数收于98.58，下跌0.24%。

四、下周重点数据

（一）中国将公布3月金融数据

时间：周五（4/8）

点评：回顾2月份金融数据，新增信贷及社融增量均不及预期。其中，2月份人民币贷款增加1.23万亿元，同比少增1258亿元；社会融资规模增量为1.19万亿元，比上年同期少5315亿元。光大银行金融市场部宏观研究员表示，受季节因素、节后企业开工加快、央行政策支持、跨周期政策效果逐步显现等因素影响，3月份社融数据会明显反弹。

（二）下周重点数据一览

本文链接地址是https://www.qihuo88.net/qhzx/10702.html，转载请注明来源