南华期货研究所周小舒 投资咨询证号：Z0014889
南华期货研究所王茜投资咨询证号：Z0016168
一、 期权策略跟踪
行情判断：50ETF波动加剧
期权持仓：买入1手50ETF4月购2.85，买入1手50ETF4月沽2.8，卖出1手50ETF4月购2.9，卖出1手50ETF4月沽2.75
二、金融期权数据
上个交易日，金融期权隐含波动率小幅上升，历史波动率维持高位，期权定价偏低。隐含波动率偏度变化不大，期权市场参与者预期股市短期走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是23.59，南华沪深300期权波动率指数是25.43，南华期权波动率指数小幅上升，股指震荡偏弱，短期市场不确定性仍存，预期近期波动加剧，建议投资者构建卖出鹰式组合策略。
三、商品期权数据
昨日商品期权板块的标的走势继续呈现分化，能化板块跟随原油有所回调。从期权隐含波动率的角度来看，昨日日盘各板块整体无大方向趋势，涨跌互现，没有明显的板块效应。其中，仅PVC期权隐波变动超过10%，为-10.94%。
免责申明
本报告中的信息均来源于已公开的资料，尽管我们相信报告中资料来源的可靠性，但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变更，在任何情况下，我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据。由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法，如与南华期货公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论，未免发生疑问，本报告所载的观点并不代表了南华期货公司的立场，所以请谨慎参考。我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。
另外，本报告所载资料、意见及推测只是反映南华期货公司在本报告所载明的日期的判断，可随时修改，毋需提前通知。未经南华期货公司允许批准，本报告内容不得以任何范式传送、复印或派发此报告的材料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。如遵循原文本意的引用、刊发，需注明出处“南华期货公司”，并保留我公司的一切权利。
本文链接地址是https://www.qihuo88.net/qhzx/10566.html，转载请注明来源