南华期货：期权日报（2022/1/6）

南华期货研究所周小舒 投资咨询证号：Z0014889

南华期货研究所王茜投资咨询证号：Z0016168

一、 期权策略跟踪

行情判断：50ETF震荡走势

期权持仓：卖出一手50ETF沽1月3.0认沽期权；买入一手50ETF沽1月2.9认沽期权；卖出一手50ETF购1月3.5认购期权；买入一手50ETF购1月3.6认购期权

二、金融期权数据

上一交易日金融期权隐含波动率和历史波动率走势分化。隐含波动率上升，历史波动率下降。波动率偏度整体变化不大，近月期权隐含波动率低于远月期权。南华50ETF期权波动率指数是21.44，南华沪深300期权波动率指数是19.49，南华波动率指数小幅震荡，股市震荡偏弱，预期50ETF短期维持震荡走势，建议投资者构建卖出鹰式组合策略。

三、商品期权数据

昨日日盘数据来看，商品期权标的整体走势呈现板块间分化，没有普涨行情，但农产品与有色板块表现更为强劲。其中，有色板块受欧洲能源短缺问题影响整体走强。从其期权隐含波动率角度来看，波动率继续表现分化。黑色、有色板块表现出波动下降趋势，但变动幅度有限。

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