01商品
【后市分析】：近期关键位附近延续小幅调整状态，各板块连续性较差，操作上仍建议短周期锁定利润为主，趋势线上方建议配置多头为主，震荡区间内可增加空头结构明显的品种做对冲。耐心等待市场给出中线方向。
【结构】：震荡中的震荡
数据来源：文华财经
02IF
【后市分析】：5200关口下方承压回落大周期仍是宽幅震荡状态，耐心等待关键位附近的调整幅度，建议观望为主。
【结构】：震荡中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、创业板指创六年新高 上半年累计大涨逾17%
股今日迎来上半年收官战，三大指数集体收涨，其中沪指上涨0.50%，收报3591.20点，上半年累计上涨3.40%；深证成指上涨1.08%，收报15161.70点，上半年累计上涨4.78%；创业板指走势较强，涨幅达到2.08%，收报3477.18点，创2015年6月以来的六年新高，上半年累计涨幅达到17.22%。两市成交额达到9425亿元，行业板块涨多跌少，第三代半导体概念股走势强劲。（来源：东方财富网）
2、两市融资余额增加38.98亿元
截至6月29日，上交所融资余额报8607.23亿元，较前一交易日增加26.06亿元；深交所融资余额报7639.97亿元，较前一交易日增加12.92亿元；两市合计16247.2亿元，较前一交易日增加38.98亿元。（来源：文华财经）
3、Shibor普遍上涨，隔夜拆息涨近40个基点
6月30日，上海银行间同业拆放利率（Shibor）普遍上涨。央行今日开展300亿元7天期逆回购操作，因今日有100亿元逆回购到期，实现净投放200亿元。隔夜SHIBOR报2.1770%，上涨38.20个基点。7天SHIBOR报2.4050%，下跌2.60个基点。3个月SHIBOR报2.4580%，与前一日持平。（来源：文华财经）
03沪银
【后市分析】：近期多空交织，盘面既有美元走强的压力还有变异病毒影响下的部分买盘支撑，5500下方偏空思路，静待盘面走出小周期调整区间。
【结构】：下跌中的震荡
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、美元持稳 金银承压
周三，贵金属震荡下行，沪金主力跌1.06%，沪银主力跌1.18%。目前变异病毒导致多国确诊人数上升，提振了美元指数的避险需求，加上美联储官员较为鹰派的言论，也对美元构成提振，金银承压下跌。当前主要关注周五公布的非农就业数据。美国里士满联储主席巴尔金表示在就业方面还有很长的路要走；可以说通胀已经取得了实质性进展，一旦就业也取得进展，将准备开始缩减购债规模，希望做好在条件满足时提高利率的准备。不过，美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利认为我不想过早地中断复苏，美国经济仍深陷泥潭。（来源：文华财经）
2、6月29日COMEX白银库存降至352，787，714盎司
道琼斯6月29日消息，COMEX白银库存变动情况如下（单位：盎司）
（来源：道琼斯）
3、各大机构预期今晚20：15美国ADP就业人数整理
① 渣打：+45.0万；瑞穗证券：+50.0万；荷兰国际银行：+52.0万；蒙特利尔银行：+55.0万；
② 德意志银行：+55.0万；高盛集团：+60.0万；高频经济：+60.0万；劳埃德银行：+60.0万；
加拿大丰业银行：+60.0万；汇丰：+70.0万；三井住友银行：+75.0万。[路透预期：+60.0万]。
（来源：金十数据）
04沪铝
【后市分析】：目前收敛区间上方窄幅调整，小周期中心仍在上行通道中，区间上方偏多思路对待，耐心等待盘中的量价信号。
【结构】：震荡中的震荡
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、铝价连续小跌，现货表现稍有好转
南储佛山铝锭报价18830-18890元，均价18860元，跌50，对当月升45。今日铝价继续小跌，现货市场稍有好转，持货商资金压力减少，有一定的挺价意愿，升水报-40~-30元，基本站稳，接货方逢低采购，整体成交仍显一般。
南储无锡铝锭报价18750-18790元，均价18770元，跌30，对当月贴45。今日华东现货先抑后扬，持货商早间贴水甩货，但随着货源需求愈发旺盛，后续转为捂货惜售，升水从-20元涨至均价左右，市场供不应求。（来源：南储商务网）
2、 LME铝持仓报告
截至6月25日当周，LME铝持仓报告：
投机者已将看涨LME铝的净多仓增加600手至89954手。只做多的头寸增加15854手至827621手。而只做空的头寸增加15254手至737667手。（来源：金十数据）
3、6月29日国内主要港口进口矿价格保持不变
今日青岛港、天津港以及外盘进口矿价格如下：
（来源：文华财经）
05沪锌
【后市分析】：目前小周期虽有小幅走强但仍收于趋势线下方，若后市上破趋势线，可关注区间短多机会。
【结构】：下跌中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、锌价回暖，市场交投转淡
南储上海0#锌锭报22140，涨220；南储上海1#锌锭报22070元，涨220。上海市场，沪锌开盘继夜盘高位震荡，持货商家手中库存有限，叠加临近年中结算，多数需求以刚需采购为主，早间主流品牌货源报价集中于当月升水130至150元附近波动，长单刚需均价水位成交顺畅，下游总体逢涨观望情绪浓厚，仅少量询价为主。（来源：南储商务网）
2、LME锌持仓报告
截至6月25日当周，LME持仓报告
投机者已将看涨LME锌的头寸增加563手至53497手。只做多的头寸增加3141至291267手。而只做空的空头头寸增加2578手至237769手。
（来源：金十数据）
3、北方多地镀锌企业近日紧急停产
据SMM调研了解，为了确保北京近日空气质量，北方多地不同地区镀锌企业接上级环保部门紧急通知，要求强化污染源管控，天津、河北唐山、衡水等多地镀锌厂按照相关部门部要求6月29日零时至7月1日全部停产，河北邯郸和沧州地区镀锌企业要求6月29日零时至7月1日部分停产。
（来源：上海有色网）
06铁矿
【后市分析】：监管压力下黑色系整体承压，偏弱运行，今日小幅走强触及关键位，上方仍受趋势线压制。关注关键位附近调整幅度，等待价差信号。
【结构】：震荡中的震荡
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、6月30日国内主要港口进口矿价格持稳
今日青岛港、天津港以及外盘进口矿价格如下：
（来源：钢之家）
2、四大矿山发货量统计
2021年第26周（06.21—06.27），四大矿山共计发货2177.9万吨，环比增加321.1万吨，同比增加175.9万吨。其中发中国量共计1707.9万吨，环比增加319.7万吨，同比增加3.8万吨。四大矿山发中国占发货总量78.42%。2021年1—26周，四大矿山共计发全球50912.9万吨，累计同比增加1398.4万吨或2.82%。（来源：金十数据）
3、中矿协：铁矿石资源保障形势依然严峻
中国冶金矿山企业协会6月29日消息，6月28-29日，中国冶金矿山企业协会（简称中矿协）组织召开冶金矿山生产经营形势视频分析座谈会，中矿协总工程师雷平喜指出，今年以来，全球经济强劲复苏，钢铁产销两旺、铁矿价格高位运行，企业效益大幅提升，但是由于政策约束和许可手续复杂等因素影响，国内矿山固定资产投资仍下降，供给增长潜力有限。（来源：文华财经）
07焦煤
【后市分析】：煤炭板块小周期仍是弱势状态，焦煤目前仍收于整数关口下方，小周期空头结构仍在。关键位下方偏空思路。
【结构】：震荡中的下跌
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、需求短期承压 双焦价格续跌
焦炭期货早盘冲高后再度下挫，下探55日均线，最低跌至2608元/吨，跌幅再超2%。焦煤同步下行，最低跌至1924.5元/吨。河北区域部分钢厂受七一影响生产负荷下降，需求端同步收紧，双焦价格短期承压。（来源：文华财经）
2、6月30日京唐港市场炼焦煤现货价格持稳
今日京唐港市场炼焦煤现货价格如下：
（来源：我的钢铁网）
3、商务部：上周煤炭价格有所上涨
商务部监测，上周（6月21日至27日）全国食用农产品市场价格比前一周下降1.3%，生产资料市场价格比前一周下降0.3%。生产资料市场：煤炭价格有所上涨，其中动力煤、炼焦煤、二号无烟块煤价格分别为每吨700元、827元和986元，分别上涨0.9%、0.6%和0.5%。（来源：商务部）
08纸浆
【后市分析】：尾盘止跌后再次走强，近期依托关键位盘面延续反弹结构，后市建议关键位上方逢低试多思路。
【结构】：震荡中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、随着全球经济稳步复苏，复工复产的有序推进，全球纸浆需求稳定增长，据隆众资讯6月28日报道，5月全球纸浆发运量423.54万吨，较4月（数据为423.54万吨）持平。全球库存天数38天，较上月（36天）增长5.56%。其中针叶浆发运量188.2万吨，库存38天；阔叶浆221.2万吨，库存38天。值得注意的是，今年针叶浆并没有供应增量，而阔叶浆会在2021年第三、四季度有新增装置投产。在没有更高的运力需求，而又会被阔叶有所挤压的情况下，今年针叶浆发运能力或难以放大。（来源：隆众资讯）
2、近期，废纸资源出现供不应求的局面，废纸回收价比去年同期增长了约20%。2020年底国家出台进口固废新规，国外废纸进口总量降至700万吨左右。（来源：央视新闻）
3、以下为6月30日上海期货交易所纸浆库存日报：
（来源：文华财经）
09橡胶
【后市分析】：盘中再次走弱，三季度市场供给端压力叠加高于往年的盘面价格，建议13000关口下方可尝试布局空单，跌破前低下方空间将再次打开。
【结构】：震荡中的下跌
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、今日部分地区橡胶报价（单位：元/吨）
（来源：生意社）
2、随着国内外产区天气转好，原料产出放量。而需求端呈缩减态势，海运费居高不下及货柜紧缺的现状还将持续，对国内轮胎出口市场形成抑制；叠加配套市场处于减量状态，替换市场难有起色，在销售及库存双重压力下，轮胎开工承压运行，厂家对原材料采购积极性不高，仅以刚需采购为主。总体来看，国内到港量依旧偏少，青岛库存延续降库趋势。（来源：东方财富网）
3、供应端，天然橡胶下半年供应端逐步放量是确定性事件，从历史数据能够发现过去五年下半年产量平均比上半年增加逾20%。今年海南物候条件正常，橡胶树长势良好，原料供应充裕，而云南地区遭遇白粉病，开割进度有所延后，整体割胶进程相比往年缓慢，但到6月底已基本恢复正常，国内原料价格持续下滑。海外方面，6月份开始泰国胶水价格快速下跌，产量持续稳定释放。（来源：文华财经）
10 EB
【后市分析】：开盘高开高走，有效上破9000关口，目前多头量能充沛，关口上方仍建议关注试多机会，多单底仓可持有跟随。
【结构】：上涨中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、国内PS和ABS成品库存均有所上升，且上周苯乙烯江苏社会库存、港口库存及生产企业库存均有所上升，显示下游需求不足。但上周国内苯乙烯工厂周均开工率较前一周有所下降。周产量小幅减少。下游三大行业开工率升降不一，其中ABS与EPS企业的开工率有所回落，但PS行业的开工率有所上升。（来源：金十数据）
2、油价企稳，纯苯续涨。国际油价高位企稳，主要由于全球新冠疫情好转，特别是印度国营炼油厂的国内燃料销售量在6月回升，且北半球夏季出行导致汽油需求旺盛，刺激油价上涨。近期油价波动加剧，主要因市场对高传染性新冠变种病毒Delta的新疫情产生担忧，此外石油输出国组织（OPEC）、以及俄罗斯和其他产油盟国（合称OPEC）将于7月1日举行会议，会议结果尚存变数，短期油价存窄幅波动预期。此外纯苯价格强势抬升，对苯乙烯成本支撑增强。（来源：文华财经）
3、今日苯乙烯报价（单位：元/吨）
（来源：生意社）
11棕榈
【后市分析】：盘中高开高走上破关口附近的震荡区间，冲击上方关键位，基本面看市场仍有分歧，近期操作上建议短周期操作为主。
【结构】：震荡中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、据外电消息，印度政府在一份声明中称，印度周二将毛棕榈油进口税从15%下调至10%，为期三个月。声明称，新征税将从6月30日起生效。印度是世界上最大的植物油进口国，一直在努力降低食用油价格，食用油价格在5月份创下历史新高。（来源：我的农产品网）
2、据外电6月30日消息，船运调查机构IntertekTestingServices（ITS）周三公布的数据显示，马来西亚6月棕榈油产品出口量环比增加7.1%。（来源：文华财经）
3、近日份棕榈油国内报价（单位：元/吨）
（来源：生意社）
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作者：王君 期货投资咨询证号：Z0013698
中粮期货
本文标题是是中粮期货 试错交易：7月1日市场观察，转载请注明来源