生意社基差率分布年度监测(2023/09/15)

期货资讯 2023-09-15 14:16

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生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。 

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。 

2023-09-14基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率均值分布大豆(期)1.12%3.17%玉米5.88%0.94%2σ外玉米淀粉13.59%7.41%2σ外苯乙烯-2.77%1.20%1σ外乙二醇-2.96%0.27%1σ外铁矿石(澳)8.68%6.43%冶金焦-15.97%-5.33%1σ外鸡蛋23.42%13.22%1σ外炼焦煤10.88%21.96%1σ外LLDPE1.85%2.78%生猪-2.59%-1.17%豆粕16.97%15.48%棕榈油(期)1.38%2.75%液化气-5.11%7.65%1σ外PP(拉丝)0.84%1.86%PVC-1.05%-1.46%大豆油5.66%7.11%皮棉5.82%6.85%棉纱32S14.59%13.36%玻璃9.24%4.00%甲醇-0.61%2.85%1σ外菜籽油5.88%9.70%涤纶短纤0.96%4.72%1σ外小麦-3.65%-8.82%1σ外菜籽粕19.97%11.67%1σ外油菜籽(期)5.82%14.60%1σ外重质纯碱42.70%15.28%2σ外硅铁-5.11%-2.76%1σ外锰硅-4.77%-2.06%1σ外白糖8.70%1.81%2σ外PTA0.72%4.13%尿素15.64%13.90%动力煤11.20%14.97%铜(期)0.27%0.68%铝(期)1.17%0.52%锌(期)1.62%1.15%铅(期)-1.93%-0.76%2σ外镍(期)1.34%3.58%1σ外锡(期)0.12%0.55%黄金0.60%-0.07%2σ外白银-0.14%-0.44%螺纹钢-0.97%0.75%线材-10.94%-8.04%热轧板卷0.95%2.62%不锈钢0.87%2.44%燃料油32.11%48.27%1σ外沥青-1.30%3.97%天然橡胶-11.89%-4.84%2σ外针叶木浆-0.92%5.13%1σ外小麦(强)-0.52%-8.12%2σ外金属硅5.36%4.70%碳酸锂-电池级16.10%18.01%顺丁橡胶0.25%-2.13%

注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外。

2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。

分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。

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