Mysteel:钢结构行业月报(2023-8)

期货资讯 2023-08-04 14:48

【导读】Mysteel:钢结构行业月报(2023-8),月度行业观点:钢结构的上游为钢铁行业,主要原材料为板材、型材、钢管等钢材,其价格………

月度行业观点:钢结构的上游为钢铁行业,主要原材料为板材、型材、钢管等钢材,其价格波动将直接影响钢结构企业的盈利水平。预计8月份钢材市场走势仍将呈现窄幅震荡的态势,行业在宏观利好消息支撑下继续维稳推进,市场心态稍有提振,部分采购需求平稳释放,原料消耗速度稍有加快。

下游广泛应用于厂房仓储、多高层建筑、场馆、电力桥梁等工业和建筑业,其中厂房仓库等多使用轻钢结构,该市场工艺简单,生产厂家众多,市场竞争更激烈,产品毛利率更低。高层重钢结构、大跨度空间结构、电力桥梁等领域则属于高端产品,多与房地产、基建、政策等关系密切。国家对于钢构及基建的持续投入,在不断刺激钢构行业回暖,随钢价的逐步上行,“钢需”强度边际恢复,目前各项目工程整体良好运行,政策扶持加快行业回稳。

月度原材料价格监测:

一、主要品种价格分析

主要内容摘要①——型钢:

7月型钢价格趋强运行。从供应情况来看,7月工角槽供应维持正常供应水平,H型钢供应略有缩减。库存方面受到季节性影响及终端需求不佳的影响,社会库存去库周期拉长,而厂库同样处于高位。由于期螺呈现震荡上行趋势,现货市场也以跟涨为主,市场交投情况向好。

8月型钢价格或将震荡上行。产量方面华北地区调坯轧钢厂及高炉受到限产影响,且限产解除时间尚未通知,预计8月华北地区供应水平将呈现下行趋势。需求方面受传统淡季影响,终端需求仍然不佳。总体而言刺激性政策的预期影响着期货盘面的走势,而现货商多跟从盘面走势及供需关系来决定市场价格。

主要内容摘要②——中板:

7月中厚板价格震荡上行,供应方面,平控推进缓慢,月底唐山环保事件对中板整体影响不大,钢厂利润仍然尚可,中板开工率和产量整体处于高位。流通方面,贸易商多以随行就市,出货回款为主,投机需求寥寥,刚需拿货谨慎,成交不温不火。终端采购多按短期所需拿货,总体交投氛围表现一般,需求有减少情况。

8月供应压力维持,宏观预期加强后,价格或继续震荡向上。供应方面,目前钢厂利润尚可,且暂无减产检修计划,产量将依旧维持高位。而低合金板、宽厚板的订单减少也印证了下游基建、钢结构厂也受到高温的影响需求一般。综合来看,中厚板在供应高位,需求一般,但宏观预期加强,后期或继续主导行情的格局下,价格或将震荡偏强为主。

主要内容摘要③——热轧:

7月热卷价格走势整体震荡上行。基本面来看,主要由于钢厂尚有利润,原料成本支撑,板材供给总量持续维持。流通性来看,市场有小部分贸易商进行投机行为,但大部分商家仍旧以低库存运行,轮库动作为主,期现补库积极性不高。需求方面,外需强于内需,整体情况尚能维持。

8月热卷价格走势预计震荡偏强。在政治局会议结束后,政策端释放的信号显著,基建投资增速或仍将维持在较高水平。供应方面,钢厂利润尚可的情况下,供应端或将短期继续高位运行;需求仍然处于淡季,高温天气影响相对较小,基本面情况表现中性偏好。热卷价格或将整体震荡偏强运行。

主要内容摘要④——焊管:

7月焊管价格小幅探涨,唐山再传环保管控,但对当地管厂影响不大,国内主流焊管厂产量小幅增加,厂内库存持续回升。而下游需求情况刚需为主,市场整体出货仍显乏力。由于宏观利好预期仍存,加之原料铁矿以及双焦价格坚挺,因此厂家挺价意愿偏强。

8月焊管价格或将稳中趋强运行近期利好消息频出,原料价格持续拉涨,但管厂利润持续收缩,厂内库存有所累增,管厂预计8月维持按需生产。同时淡季市场行情下,下游需求释放乏力。在原料带钢价格强势拉涨下的情况下,管厂挺价意愿较强。

二、钢结构行业需求调研

根据Mysteel调研,截至7月末,了解到钢结构行业样本企业原料库存月环比增加2.07%,原料可用天数环比下降0.96%;调研了解到,受国家利好消息支撑,临近月底钢价呈现持续拉涨态势,下游采购积极性受到调动,刚需补库及提前采购心态渐起,部分存在备货预期,现货库存小幅增库。目前国家仍在积极推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造,推动能源、水利、交通等重大基础设施以及新型基础设施建设,根据调研数据显示,钢构用料消耗速度环比加快3.06%,钢构行业建设仍在积极推进。

需求方面,根据我网调研的钢结构企业样本订单,8月份月环比新增订单增加的企业占比为23.6%,较七月预期环比新增订单高5.62个百分点,市场心态稍有好转,而市场订单表现无亮眼表现,调研显示8月份钢构企业生产饱和度数据表现一般。当下主要是国家加大宏观政策调控力度,提振市场信心,释放稳增长、稳预期的积极信号,尤其是在扩大投资、促进消费、稳定就业等方面,钢构及新基建方面仍将是今年下半年重点发力的政策风向。

三、钢结构下游相关数据

2023年上半年,全国房地产开发投资58550亿元,同比下降7.9%,跌幅较1~5月扩大0.7个百分点,其中,住宅投资44439亿元,下降7.3%;开发投资额维持14个月的负增长,行业仍存资金压力,定金及预收款累计同比转负。房地产开发企业房屋施工面积791548万平方米,同比下降6.6%。房屋新开工面积49880万平方米,下降24.3%。商品房销售面积59515万平方米,同比下降5.3%,跌幅较1~5月扩大4.4个百分点,其中住宅销售面积下降2.8%。房建、基建方面在回款情况依然不理想背景下,下半年各地需求或仍由在手订单和宏观政策支撑。

房地产消费需求及信心尚不足,恢复有待时日,叠加土地购置费及房屋新开工面积下滑,房地产行业以“保交楼”和“去库存”为主,投资短期内难以有效提振。但政府的托底及政策积极推进使得钢构行业仍将保持向上的维度,市场环境或将持续改善,不断发展。

四、月度行业热点

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